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क्रिप्टो दुनिया इस सप्ताह एक टेलस्पिन में चली गई, जैसा कि यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) ने दुनिया के दो सबसे बड़े खिलाड़ियों का पीछा किया , क्रिप्टो ट्रेडिंग और लेंडिंग हब जेनेसिस और जेमिनी, एक क्रिप्टो एक्सचेंज। ये कंपनियाँ न केवल अपने पैमाने के लिए जानी जाती हैं, बल्कि अपने स्वामित्व के कारण भी जानी जाती हैं; उत्पत्ति डिजिटल मुद्रा समूह (DCG) का हिस्सा है, जिसका स्वामित्व क्रिप्टो अग्रणी बैरी सिलबर्ट के पास है। (कंपनी के कानूनी सिरदर्द एसईसी कार्रवाई के साथ समाप्त नहीं हो सकते हैं; 6 जनवरी को, ब्लूमबर्ग ने बताया कि संघीय अभियोजक डीसीजी के आंतरिक वित्तपोषण की जांच कर रहे हैं ।) मिथुन शायद विंकल्वॉस जुड़वाँ के स्वामित्व के लिए सबसे प्रसिद्ध है।
SEC के अनुसार, जेमिनी का 'अर्न' प्रोग्राम, जिसने क्रिप्टो होल्डिंग्स पर 8% तक उच्च रिटर्न देने का वादा किया था, ने ग्राहकों की डिजिटल संपत्ति जेनेसिस को दी। जेनेसिस ने उन संपत्तियों का निवेश किया और अर्जित धारकों को उनके रिटर्न का भुगतान किया, जिसमें से एक 'एजेंट शुल्क' था जो मिथुन को भुगतान किया गया था। 2021 की शुरुआत से, लगभग 340,000 खुदरा निवेशकों, ज्यादातर संयुक्त राज्य अमेरिका के भीतर, ने 0 मिलियन का निवेश करते हुए, अर्न के लिए साइन अप किया। फिर, नवंबर 2022 में, जैसा कि क्रिप्टो दुनिया लगातार गिरती जा रही थी, जेनेसिस ने घोषणा की कि यह निवेशकों को अपने पैसे वापस लेने की क्षमता को निलंबित कर रहा है, जो अधर में है।
SEC आरोप लगाता है कि अर्न प्रोग्राम में अपंजीकृत प्रतिभूतियाँ शामिल हैं, और इस प्रकार इसने US प्रतिभूति कानून का उल्लंघन किया है। एजेंसी 'स्थायी निषेधाज्ञा राहत, गलत तरीके से अर्जित लाभ के साथ-साथ पूर्व-निर्णय ब्याज, और नागरिक दंड' की भी मांग करती है।
क्रिप्टो दुनिया को फाउल कहा जाता है।
टायलर विंकलवॉस ने इस तीखेपन के साथ बहुत सारे ट्विटर ट्रैक्शन को पकड़ा:
1/यह निराशाजनक है कि @SECGov के रूप में आज एक कार्रवाई दर्ज करना चुना @मिथुन राशि और अन्य लेनदार धन की वसूली के लिए मिलकर कड़ी मेहनत कर रहे हैं। यह कार्रवाई हमारे प्रयासों को आगे बढ़ाने और अर्न उपयोगकर्ताओं को उनकी संपत्ति वापस पाने में मदद करने के लिए कुछ नहीं करती है। उनका व्यवहार पूरी तरह प्रतिकूल है।
रॉक एंड रोल हॉल ऑफ फेम 2016- टायलर विंकलेवॉस (@tyler) जनवरी 12, 2023
क्रिप्टो ट्विटर ने SEC के अध्यक्ष गैरी जेन्स्लर पर वैकल्पिक रूप से आउट-ऑफ-टच, या दो फर्मों के प्रतिस्पर्धियों की ओर से सक्रिय रूप से कार्य करने पर हमला किया। एसईसी पर 'तथ्य के बाद' कार्य करने के लिए हमला किया गया था। यहां तक कि अपेक्षाकृत निष्पक्ष टीकाकार भी उनकी आलोचना के प्रति उग्र थे। फॉर्च्यून के जेफ जॉन रॉबर्ट्स ने अपने शुक्रवार के न्यूजलेटर में लिखा:
जेन्स्लर के नवीनतम स्टंट का सबसे खराब हिस्सा, हालांकि, 300,000 से अधिक कमाई करने वाले निवेशकों को नुकसान पहुंचाएगा जिनके फंड अब जमे हुए हैं। पिछले कुछ हफ्तों में, जेमिनी और जेनेसिस की मूल कंपनी में इस बात को लेकर कड़वाहट रही है कि इन ग्राहकों को कैसे संपूर्ण बनाया जाए क्योंकि जेनेसिस नया वित्तपोषण खोजने की कोशिश करता है। अब, SEC की कानूनी शिकायत से उस प्रक्रिया को असंभव बना देने की संभावना है—और जो भी कमाई करने वाले ग्राहकों ने वसूली की उम्मीद की थी, उसे कम कर दिया।
ये तर्क कपटपूर्णता की गंध करते हैं; 'तथ्य के बाद' पर विचार करें। यहां तक कि एसईसी (जो कि एफबीआई की तुलना में बहुत बड़ा नहीं है) जैसे सबसे बड़े वित्तीय नियामक भी घरेलू विवाद को सुलझाने के लिए बुलाए जाने वाले पुलिस की तरह नहीं हैं, इससे पहले कि हिंसा या अन्य अवैध गतिविधि को रोकने की उम्मीद हो। उनके पास वह अधिकार नहीं है, और अगर उन्होंने ऐसा व्यवहार किया, तो उद्योग से हाहाकार और भी तेज हो जाएगा। यह अच्छी बात है वित्तीय नियामक कार्रवाई का भारी बहुमत 'तथ्य के बाद' होता है।
लेकिन अधिक महत्वपूर्ण, जेमिनी और जेनेसिस पर एसईसी की कार्रवाई केवल उन लोगों के लिए एक झटके के रूप में आ सकती है जो ध्यान नहीं दे रहे थे। उदाहरण के लिए, टायलर विंकलेवोस के ट्वीट स्टॉर्म का एक हिस्सा, तर्क देता है कि 'कमाई कार्यक्रम को [न्यूयॉर्क वित्तीय सेवा विभाग] द्वारा विनियमित किया गया था।' यहाँ निहितार्थ यह है कि क्योंकि NYDFS – शायद सबसे कठिन ऐतिहासिक राज्य क्रिप्टो नियामकों में से एक है – अर्न पर कुछ नियामक निरीक्षण था, कि मिथुन और उत्पत्ति किसी तरह संघीय जांच या जुर्माने से मुक्त होंगे। यह एक आश्चर्य के रूप में आएगा अन्य कंपनियाँ जिन्हें न्यूयॉर्क राज्य से BitLicenses प्राप्त हुआ है , जैसे रिपल और रॉबिनहुड, जो न्यूयॉर्क राज्य द्वारा विनियमित होने के बावजूद वर्षों से संघीय नियामक लक्ष्य रहे हैं। हाल ही में इस महीने के रूप में , न्यू यॉर्क स्टेट ने कॉइनबेस के खिलाफ जुर्माना और भविष्य के अनुपालन खर्च में $ 100 मिलियन जारी किए, इस तथ्य के बावजूद कि कॉइनबेस राज्य के साथ पंजीकृत है।
सच्चाई यह है कि जेन्स्लर और उनके पूर्ववर्तियों द्वारा वर्षों से किए गए स्पष्ट सार्वजनिक बयानों के अलावा, एसईसी ने यह आश्चर्यजनक रूप से स्पष्ट कर दिया है कि वह उच्च-ब्याज वाले क्रिप्टो ऋण उत्पादों के बारे में क्या सोचता है। इस बात को करीब एक साल हो गया है SEC ने अपना रिकॉर्ड-सेटिंग मामला फिर से BlockFi जारी किया . BlockFi मामले ने पहली बार चिह्नित किया कि SEC एक क्रिप्टो एक्सचेंज के बाद चला गया, और अब तक का सबसे बड़ा जुर्माना – 0 मिलियन – एक क्रिप्टो फर्म के खिलाफ। वह उत्पाद जो गर्म पानी में BlockFi प्राप्त करता है, BlockFi ब्याज खाता, अर्न के समान था। क्रिप्टो संपत्ति के आधार पर ऋण या ब्याज प्रदान करने वाली कोई भी जिम्मेदार कंपनी 2022 की शुरुआत में उस मामले को कैसे देख सकती है और कह सकती है क्या हमें अपने उत्पाद को सुरक्षा के रूप में पंजीकृत करना चाहिए? नहीं, चलो इसे पंख दें।
अब बड़ा सवाल – कई क्रिप्टो अधिकारियों और निवेशकों के लिए पूछने के लिए भी डरावना है – क्या कोई बड़ी क्रिप्टो गतिविधियां और कंपनियां हैं जो नियामकों से दूर नहीं हो सकती हैं? हो सकता है कि जेन्स्लर और अन्य लोगों ने बिटकॉइन को जारी किया हो, एक ऐसा उद्यम जो पूरी तरह से खनन और बिटकॉइन की बिक्री में शामिल है (लेकिन इसके आसपास ऋण या अन्य डेरिवेटिव की पेशकश नहीं) सुरक्षित हो सकता है। लेकिन यह लंबे समय से स्पष्ट है कि अमेरिकी नियामक अधिकांश क्रिप्टोकरेंसी को अपंजीकृत प्रतिभूतियों के रूप में मानते हैं, और इसलिए यदि आपकी कंपनी उन्हें किसी भी तरह से छूती है, तो आप संभावित रूप से दंड के अधीन हैं।
ध्यान रखें, यह केवल SEC ही नहीं है जो टूट रहा है। इस सप्ताह, कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन ने एक शिकायत दर्ज की मैंगो मार्केट्स नामक विकेंद्रीकृत प्लेटफॉर्म में हेरफेर करने के आरोपी व्यक्ति के खिलाफ। और यहां तक कि अमेरिका के बाहर भी, एक क्रिप्टो कार्रवाई चल रही है। इस सप्ताह, अभियोजकों ने बल्गेरियाई क्रिप्टो ऋणदाता नेक्सो के कार्यालय पर हमला किया , और चार लोगों पर मनी लॉन्ड्रिंग और टैक्स धोखाधड़ी का आरोप लगाया।
लुकास ब्रदर्स 22 जंप स्ट्रीट
बहुत पहले नहीं, मिथुन जैसे वैध क्रिप्टो एक्सचेंजों और अवैध क्रिप्टो की दुनिया के बीच एक प्रशंसनीय रेखा खींची जा सकती थी, 2022 में 20 बिलियन डॉलर होने का अनुमान है (धोखाधड़ी वाले लेखांकन सहित नहीं)। लेकिन जैसा कि एफटीएक्स मेल्टडाउन ने दिखाया है, यहां तक कि कुछ सबसे स्थापित क्रिप्टो फर्मों पर अब धोखाधड़ी का आरोप लगाया गया है। और जब तक क्रिप्टो उधारदाताओं और एक्सचेंजों ने नियामकों पर अपनी नाक थपथपाना जारी रखा है, तब तक लाइन को देखना कठिन होता जा रहा है।
